در 11 اکتبر 2023، DWF Ventures تمرکز سرمایه‌گذاری اولیه خود را در پروتکل‌های مشتق، با تاکید خاص بر دائمی‌ها، از طریق مقاله‌ای عمیق با عنوان “Hindsight” معرفی کرد. این مقاله به دنبال ارائه یک تحلیل دقیق از چشم‌انداز مبادلات غیرمتمرکز (DEX) در رابطه با دائمی‌ها است و پیشرفت‌های قابل توجه در این زمینه را برجسته می‌کند.

پیدایش Perpetuals به سال 2016 برمی گردد که Bitmex آنها را معرفی کرد. از آن زمان، رشد آنها قابل توجه بوده است، به طوری که قراردادهای دائمی اکنون 97 درصد از حجم معاملات بازار ارزهای دیجیتال را تشکیل می دهند. علاقه فزاینده به صرافی های غیرمتمرکز دائمی (DEX) بر تضاد قابل توجه بین صرافی های متمرکز (CEX) و DEX ها تأکید می کند و پتانسیل رشد بی حد و حصر ذاتی در DEX های دائمی را برجسته می کند.

در مقایسه بین صرافی‌های متمرکز (CEX) و صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX)، به ویژه در زمینه کتاب‌های سفارش مرکزی (CLOB) و روش‌های معامله، تفاوت واضح و قابل توجهی وجود دارد. محدودیت‌های فناوری بلاک چین چالش قابل توجهی را در تحقق تجربه متمرکز بر کاربر را در پلتفرم‌های DEX نشان داده است. امکان تقلید یا بهبود تجربه متمرکز صرافی‌های CEX در پلتفرم‌های DEX با محدودیت‌های فناوری بلاک چین مواجه شده است.

در حال حاضر، تلاش‌های فراوانی برای ایجاد یک تجربه CEX غیرمتمرکز در حال انجام است. این تلاش‌ها از طریق پروتکل‌هایی مانند dYdX و HyperliquidX انجام می‌شوند. پروتکل dYdX در حال تکرار مدل Limit Order Book (LOB) است که به عنوان یکی از پیشروهای این حوزه شناخته می‌شود. از سوی دیگر، HyperliquidX به جلوگیری از محدودیت‌ها و مرزها در قلمروی غیرمتمرکز می‌پردازد و برای ایجاد تجربه‌ای در مبادلات رمزارزی، تکنولوژی‌های نوآورانه‌ای را به کار می‌گیرد.

در حوزه پذیرش نوآوری DeFi، perpprotocol با معرفی مدل vAMM به عنوان یک نیروی پیشگام ظاهر شده است. این مدل یک جایگزین فوق العاده برای معامله گرانی است که تمایل به غیرمتمرکز بودن همراه با پایداری فوری زنجیره ای دارند.
DriftProtocol یک رویکرد ترکیبی برای رسیدگی به محدودیت‌های ذاتی LOB و VAMM روی زنجیره اتخاذ کرده است. این رویکرد نوآورانه شامل مسیریابی سفارش‌ها از طریق سه منبع مجزا برای دستیابی به تطابق کارآمد در زنجیره است و شکاف بین دفترهای سفارش سنتی و سازندگان بازار خودکار را پر می‌کند.
تغییر قابل توجهی در سیر صعودی مدل‌های استخر نقدینگی (LP) در DEXهای دائمی مشاهده می‌شود. مدل peer-to-pool که توسط GMX رهبری می‌شود، از مدل vAMM معمولی فاصله می‌گیرد و دیدگاه تازه‌ای در مدیریت نقدینگی ارائه می‌کند.
Kwenta.io در تبدیل مدل LP با استفاده از Synthetix Debt Pool، کاهش لغزش و ترویج تجارت دارایی های مصنوعی و معاملات آتی دائمی پیشرو است.
بخش دائمی DEX مملو از نوآوری است که توسط تمایزات از مبادلات سنتی هدایت می شود، و DWF Ventures پیش بینی می کند که چگونه پروتکل ها آینده آن را شکل خواهند داد.
تمرکززدایی و نوآوری باعث پیشرفت دائمی DEX می شود و نوید یک اکوسیستم تجاری کاربر محور را از طریق مدل های مختلف می دهد.